PER et retraités : faut-il ouvrir ou alimenter un PER une fois à la retraite ?

En bref : un retraité peut ouvrir et alimenter un PER individuel. Ses versements sont disponibles à tout moment, car la condition de sortie (le départ à la retraite) est déjà remplie : le principal défaut du PER, le blocage de l'épargne, disparaît. La déduction reste possible jusqu'à 70 ans, dans la limite de 4 710 € par an en 2026 si vous n'avez plus de revenus d'activité. Mais l'économie d'impôt n'est réelle que si votre imposition est plus faible au moment où vous récupérez l'argent.

Un retraité peut-il ouvrir un PER ?

Oui. Selon service-public.gouv.fr, tout particulier majeur peut ouvrir un PER individuel, y compris un retraité, et la loi ne fixe pas de limite d'âge. En revanche, certains contrats limitent l'âge de souscription : le PER Nalo, par exemple, n'est plus ouvert au-delà de 67 ans. Vérifiez cette condition avant de choisir.

Des versements disponibles à tout moment

C'est la règle qui change tout pour un retraité : les versements volontaires effectués après le départ à la retraite, ou après avoir atteint l'âge légal de la retraite, sont immédiatement disponibles et récupérables à tout moment (service-public, fiche vérifiée le 12 octobre 2026). Vous pouvez donc récupérer votre épargne en capital, en une fois ou en plusieurs fois, sans attendre et sans justificatif de déblocage anticipé.

Quel plafond de déduction pour un retraité ?

Le plafond se calcule sur les revenus d'activité professionnelle. Les pensions de retraite n'en font pas partie.

Situation en 2025	Plafond pour les versements de 2026
Retraité sans revenus d'activité	4 710 € (10 % du PASS 2025)
Parti à la retraite en cours d'année 2025	10 % des revenus d'activité de 2025 (de 4 710 € à 37 680 €)
Retraité qui exerce encore une activité	10 % des revenus de cette activité, au moins 4 710 €

À ce plafond s'ajoutent les plafonds non utilisés des années précédentes : en 2026, ceux de 2023, 2024 et 2025. Pour un jeune retraité, c'est souvent le levier principal : les reliquats calculés sur ses derniers salaires peuvent dépasser de loin les 4 710 € de l'année. Le montant exact figure sur votre avis d'imposition, rubrique « Plafond épargne retraite ». Un couple marié ou pacsé peut aussi mutualiser ses plafonds. Le détail du report est dans notre guide du plafond PER.

La limite des 70 ans

Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués à partir de 70 ans ne sont plus déductibles. Ils restent possibles, mais sans avantage fiscal à l'entrée. Pour un retraité, la fenêtre de déduction se situe donc entre le départ à la retraite et 70 ans.

Combien gagne-t-on vraiment ? Trois exemples chiffrés

À la sortie en capital, la part correspondant aux versements déduits est ajoutée à vos revenus de l'année, sans l'abattement de 10 % des pensions, et imposée au barème. Les gains supportent le prélèvement forfaitaire de 31,4 %. L'économie d'impôt de l'entrée est donc en partie reprise à la sortie. Exemples pour un couple de retraités qui verse 9 420 € (deux plafonds de 4 710 €), calculés avec le barème 2026 :

Situation	Impôt économisé au versement	Impôt payé à la sortie	Gain net
90 000 € de revenus imposables, sortie une année aux mêmes revenus	2 826 €	2 826 €	0 €
90 000 € de revenus imposables, sortie une année où les revenus tombent à 30 000 €	2 826 €	1 109 €	1 717 €
60 000 € de revenus imposables, sortie une année aux mêmes revenus	1 316 €	2 826 €	-1 510 €

Revenus nets imposables du foyer (2 parts), hors gains du contrat. Calculs réalisés avec les paramètres de notre simulateur PER (barème 2026, décote et quotient familial).

Ce que montrent ces chiffres :

• À revenus constants, l'aller-retour ne rapporte rien : l'impôt économisé à l'entrée est repris à la sortie. Le seul intérêt est alors de décaler l'impôt dans le temps.
• Le gain vient d'une baisse de revenus à la sortie, ou d'une sortie fractionnée sur plusieurs années pour rester dans une tranche plus basse.
• Attention aux revenus proches d'un changement de tranche : la déduction fait économiser au taux de la tranche inférieure, mais la sortie ajoutée aux mêmes revenus est taxée au taux supérieur. Dans le troisième exemple, l'opération fait perdre 1 510 €.

Vérifiez votre propre cas avec le simulateur PER avant de verser.

Le PER, un outil de transmission avant 70 ans

Le PER assurantiel suit, au décès, des règles proches de l'assurance vie. Si le titulaire décède avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 €. Après 70 ans, l'abattement est de 30 500 € pour l'ensemble des bénéficiaires. Pour un retraité de moins de 70 ans, le PER peut donc combiner déduction à l'entrée et transmission dans un cadre favorable. Le détail est dans notre guide du déblocage du PER.

Vous avez déjà un PER au moment de partir à la retraite

À la retraite, vous choisissez librement comment récupérer votre épargne, sauf pour les sommes issues de versements obligatoires d'entreprise, versées en rente :

• En capital, en une ou plusieurs fois : fractionner permet de lisser l'impôt sur plusieurs années.
• En rente viagère : un revenu à vie, imposé comme une pension.
• En combinant les deux.

Rien n'oblige à tout retirer au départ à la retraite : l'épargne peut rester investie aussi longtemps que vous le souhaitez. Les règles d'imposition de chaque mode de sortie sont détaillées dans notre guide de la fiscalité du PER.

PER ou assurance vie pour un retraité ?

Pour un retraité peu imposé (tranche à 0 % ou 11 %), la déduction rapporte peu : l'assurance vie est souvent plus simple, avec un abattement annuel sur les gains après 8 ans. Le PER devient intéressant si vous êtes imposé à 30 % ou plus, si vos revenus vont baisser, ou pour la transmission avant 70 ans. Comparaison complète dans notre guide PER ou assurance vie, et vue d'ensemble dans PER : avantages, inconvénients et pour qui.

Quel PER choisir quand on est retraité ?

Pour un placement qui peut être court, deux critères comptent plus que les autres : 0 % de frais sur versement, sans quoi l'économie d'impôt est en partie absorbée dès l'entrée, et des frais annuels faibles. Vérifiez aussi l'âge maximal de souscription du contrat. Notre classement des meilleurs PER compare les frais de tous les contrats.